此前，深圳壹连科技股份有限公司（以下简称“壹连科技”）更新了首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿），保荐人为招商证券。

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壹连科技是一家集电连接组件研发、设计、生产、销售、服务于一体的产品及解决方案提供商。

截至招股说明书签署日，王星实业直接持有发行人1,782.42万股股份，占本次发行前发行人总股本的36.40%，为发行人的控股股东。公司实际控制人为田王星、田奔父子，田王星直接持有壹连科技24.51%股份，田奔直接持有壹连科技10.21%股份；同时，田王星、田奔通过王星实业、深圳奔云、深圳侨友、厦门奔友间接持有公司 36.45%的股份；田王星及田奔直接与间接合计持有公司71.16%的股份。

股权结构图，图片来源：招股书

本次IPO拟募资11.93亿元，主要用于电连接组件系列产品生产溧阳建设项目、宁德电连接组件系列产品生产建设项目、新能源电连接组件系列产品生产建设项目、研发中心建设项目等。

募资使用情况，图片来源：招股书

报告期内，壹连科技实现营收分别为6.99亿元、14.34亿元、27.58亿元，净利润分别为6518.13万元、1.39亿元、2.31亿元；公司综合毛利率分别为23.09%、21.69%、19.54%，出现了逐年下降之势。

基本面情况，图片来源：招股书

报告期内，壹连科技的主要产品包括电芯连接组件、动力传输组件以及低压信号传输组件等，为公司主要收入构成。

公司主要原材料为连接器、FPC组件、电线和铜铝巴等，报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比例均超七成，占比较高， 原材料价格波动对公司的主营业务成本有较大影响。公司主要原材料价格容易受到经济周期、市场需求、汇率等因素的影响，出现较大波动。近几年来受国际政治、经济局势的影响以及供需关系的变化，主要原材料涉及的铜、铝等大宗商品价格持续上涨。

各报告期末，公司存货账面价值分别为1.83亿元、3.22亿元、5.23亿元，占各期末流动资产的比例分别为34.73%、29.11%、27.15%，存货跌价准备余额分别为1292.79 万元、1462.70万元、2003.56万元。但若未来电连接组件产品市场需求出现重大不利变化或原材料价格短期内大幅下降，导致存货期末出现大额跌价迹象，或将对公司经营业绩造成不利影响。

报告期内，壹连科技来源于前五名客户的营业收入占营业收入的比例分别为75.11%、 77.12%、83.37%，其中来自宁德时代的营业收入占比均超六成。报告期内，公司对前五名客户的营业收入占各期营业收入的比例相对较高。

值得注意的是，虽然公司境外收入主要来源于欧洲和亚洲，贸易政策和关税政策较为稳定，但存在向美国地区销售产品并且被列入加征关税清单的情况，公司报告期内美国地区的销售收入占销售总额的比重分别为0.39%、0.23%、0.52%。